こんにちは!航です!

当ブログにお越し頂き、ありがとうございます。このブログでは、安定的に10%以上の利回りを出すことをターゲットに、資産をどのように運用すれば良いのかを、私の体験談を交えつつ専門的な観点から解説しています。

また、私自身のポートフォリオのメインとなっているヘッジファンド投資に関する情報や、大きなリターンを狙った新興国株式投資のノウハウについても、多数、記載させて頂いております。

これから資産を運用しようという方、また、なかなか投資で良い結果が出ていない方など、ぜひ参考にして頂ければと思います。

自己紹介

私は和歌山県出身で、東京大学を卒業後、某総合商社に就職しました。総合商社では財務・経理、コモディティートレーデイング、並びに為替トレーディングに従事。総合商社在職中の2014年に証券アナリストを取得しております。

これまで、大学時代に蓄えたバイト代や社会人時代に蓄えた資産をベースとして、ヘッジファンド等色々な投資先へ資金を投下し、市場を上回る利回りを維持してきました。現在、5,000万円程を運用しております。

管理人プロフィールと投資戦略紹介
ワタルの2017年4Q投資実績
ワタルの2018年1Q投資実績

投資に当たっては、まずはどのような相場であっても年率10%以上の高い水準を確実にキープすることを第一義としています。(その上で、特定の新興国株式に見られるようなハイリターンな投資先を探っていきます)

資産運用を行う前に考えておくべきこと

1:目標を立てよう

資産運用を行う前には、明確な目標をたてなければいけません。

自分は現在何歳で資産をいくら保有しており、将来何歳時点でいくらの資産を構築する必要があるのか。

将来発生する収入はいくらで、見込まれる費用はいくらかを考えた上で、初期投資金額と毎年投資に回せる金額がいくらかを見込み、毎年必要な利回りを算定する必要があります。

私のような子供二人の仮定の場合、老後比較的余裕をもった暮らしを送る為に、60歳時点で1億円の資産を形成する必要があるということが分かり、子供の養育費が今後嵩むことを考えると年率10%程度の利回りを追求していくことを目標としております。

其々の家庭でケースが異なると思いますので、以下ご参考に頂きながら考えて頂ければと思います。
30代から発生する費用っていくら?
生涯に見込まれる収入についての考察
複利効果の偉大さと必要な年間利回りの算定
元本保証型投資の罠について

2:インフレの可能性も考慮しておこう

また、現在日本はモノの価値が日々下がっていく、「デフレ」という世界でも稀な状況となっております。
しかしながら、あまり意識されてはおりませんがモノの価値が上がっていく、つまり相対的にお金の価値が下がっていくインフレが将来発生しうるのかも考えないといけません。

このあたりについては以下の記事を参考にしてみて下さい。

日本で深刻なインフレが発生する可能性を検証
日本で想定されるインフレと、対策について徹底検証
ベンジャミン・グレアムのインフレに関する考察
インフレヘッジに金投資は有効なのか?

 

今後、日本という安定した国家でハイパーインフレのような強烈なインフレは発生しないと考えておりますが、緩やかなインフレは加味する必要があると考えていますので、この影響も加味しないといけません。

むしろインフレが発生すれば資産運用を行わなければ、年々、自分の資産が目減りしていくことになる点にも注意が必要です。

例えば、7%の利回りが必要だという計算になったとしても、今後インフレが年2%で発生すると仮定した場合は、実際には、年率9%の利回りが必要ということになります。

おすすめの資産運用の方法について

自分の大切な資産を将来の為に堅実かつ着実に増やしていく為に、最適な投資手法を紹介します。

資産運用の必要性とおすすめ投資先手法を比較~初心者でも分かる資産運用大全~

管理人は資産下落リスクが低いながらも、アップサイドを見込める守りの投資としてバリュー株投資(バリュー投資を実践しているヘッジファンド)、資産を大幅に伸ばす方法として海外投資、特に新興国株式投資をお奨めします。

この二つを自分のリスク許容度に応じてポーションを組み替えることにより、安定的に資産を殖やしていくことができるでしょう。

1:バリュー投資(バリュー投資を実践するヘッジファンドへの投資)

割安かどうかを測るのに有名なPBR指標だけに頼るのではなく企業の財務諸表を詳細に分析することにより、真に割安な銘柄を見つけ投資する手法。

例えるなら1.2万円の現金が入った財布を1万円で購入するような投資手法です。

長所としては、そもそも安い買い物をしているので値下がりリスクが低いことです。
当然大切な資産なので、出来うる限り目減る可能性は抑えたいところなので、守りの投資手法としてはうってつけです。

そして長年にわたり、市場平均やグロース株投資に対して高いパフォーマンスを上げており、実証検証上も非常に優れた投資手法であることが証明されています。

以下はバリュー株投資が市場平均をアウトパフォームし、グロース株投資が市場平均を下回っていることを示しています。

一方、短所としては万年割安に放置される可能性があることです。
以下記事でバリュー株投資の詳細と、上述の短所を克服し年率10%以上の運用利回りを目指す方法を記載しました。

ウォーレン・バフェットの脅威の年平均利回り
ネットネット株って何?ベンジャミン・グレアムの投資手法を分かり易く解説<図解有り>
バフェットの師、ベンジャミングレアムの投資手法とその弱点
日本の株式市場の特徴とお薦め投資手法を解説
バリュー株 銘柄研究①丸八ホールディング
バリュー株銘柄研究②電響社(2018/03/12)

 

バリュー投資は、理論として理解していても自分で実践するのは難しく、また自らの運用額のみでは株価を能動的に上げていく動きが出来ないため、私のおすすめとしてはこうしたバリュー投資を行っているヘッジファンドに資金を預けることです。

確実に運用をしたい場合のおすすめのヘッジファンドは以下にまとめていますので、ぜひ参考にしてみてください。

2:新興国株式投資

かつて米国や日本が新興国であった時から、急速に成長する過程で株価が何十倍にもなりました。
世界の今後急速な成長が見込まれる地域に投資することにより、大きな運用利回りを獲得することが出来ます。

新興国株投資特集1:新興国経済の現状を確認する
新興国株投資特集2:新興国株投資の必要性を説明する

【2018年】新興国の投資信託・ETFおすすめランキングを大公開!!

以下では、どのような新興国を投資対象とするべきか、また新興国に投資する際に注意するべきことは何かという点について詳しく記載しておりますので、ご参照下さい。

【まとめ】新興国への株式投資で儲けるために絶対におさえておきたいポイント
【まとめ】新興国に投資する際に抑えておきたいリスク
新興国株式投資でETFや投資信託をおすすめできない理由~どうすれば一番儲かるのか
新興国株式投資に為替ヘッジが必要なのかを解説する~おすすめのリスク管理指針~
本当におすすめの新興国株式投資とは~パキスタンを例に説明する~
海外株式投資のおすすめ配当金投資法について解説
VWO・EEMのような新興国インデックスETFを徹底的に分析する
世界経済インデックスファンドを徹底評価

様々な新興国について分析しておりますが、私が特に注目している新興国は、簡単に言うと、「国の成長性」と「株式の割安さ」を兼ね備えた地域です。現在で言えば、イランなどはそういった国該当します。(イランは2017年度成長率は12.5%と世界最高を記録しています)

このあたりの話については、以下に詳しくまとめておりますので参考にしてみて下さい。

新興国への投資の中でも、イラン株への投資が特に熱い理由を詳しく解説する。
今イラン株への投資が特に熱い理由を解説する(その2)
今イラン株投資が特にあつい理由をニュースを元に解説
【まとめ】イラン株に投資する際におさえておきたいリスク (政治編)
【まとめ】イラン株に投資する際におさえておきたいリスク (経済編)
イラン株投資の魅力を個別銘柄を用いて解説する。①
イラン株投資の魅力を個別銘柄を用いて解説する。②
魅力的なイラン株に投資するのはどうすれば良いのか、方法を説明する。

また新興国、とくにイランに関する時事ネタもまとめています。
米国のイラン核合意離脱は大チャンス!!イラン株投資における米国制裁の影響を徹底解説

 

なお、こういった、非常に魅力的な新興国の株式へ投資するのは手続きの面でも容易ではなく、私は新興国投資を行っているファンドへ預け入れることで新興国投資の旨味を享受しています

興味のある方は、以下より個別に問い合わせをしてみることをおすすめします。

 

 

 

その他、新興国についても、詳しく分析しています。これからハイリターンを狙って新興国へ投資したい方、現在新興国へ投資しているものの先行きが不安な方等、参考にして見て下さい。

中国の抱える問題を大解剖①
中国の抱える問題を大解剖②
ASEANの概要と成長率
ASEANの魅力と課題を解説
ベトナム株投資の魅力と注意点
インドネシア株式投資の魅力と注意点
マレーシア株式投資の魅力と注意点
タイ株式投資の魅力と注意点
フィリピン株式投資の魅力と注意点
ラオス株式投資の魅力と注意点
ミャンマー株式投資の魅力と注意点
カンボジア株式投資の魅力と注意点
シンガポール株式投資の魅力と注意点
インドの魅力と課題を解説1
インドの魅力と課題を解説2
インド株式投資の魅力と注意点
ロシア連邦成立の背景と苦難の道のり
ロシア株式投資の魅力と注意点1
ロシア株式投資の魅力と注意点2
ブラジル経済の低迷について
ブラジル株式投資の魅力と注意点

資産運用の手法を洗い出し、比較検討する

資産運用には、私が実践しおすすめしているバリュー投資(バリュー投資を実践するヘッジファンド)新興国株式の投資以外にも、さまざまなものがあります。

それぞれの資産運用方法におけるメリットデメリット、また意外と知られていない裏話まで、資産運用の手法を一挙に解説しました。

ぜひ参考にしてみて下さい。

1:元本保証型投資

元本投資型の投資である、定期預金と債券投資を中心におすすめの預け先又は投資先更に注意点について纏めていますので参考にしてみて下さい!

元本保証の代表格定期預金について徹底解剖!おすすめの銀行と金利について解説!
個人が投資できるおすすめ債権投資(国債・社債)について~利回り、リスクを元に解剖~
日本人がなぜ資産運用を敬遠し預金をするのか考察
元本保証の罠について

2:個人で行う株式投資

個人で株式投資を行おうと考えている方に、資産運用を行う上でおすすめの投資手法と各種参考となる指標の解説や注意点について纏めております。

投資を行う上で重要な指標(ROE、ROA)をわかりやすく解説する
投資を行う上で重要な指標(PBR、PER)をわかりやすく解説する
ポートフォリオを構成する時に注意するポイントを解説!
個人で行うベンチャー投資について考えておきたいこと
資産運用におけるプロと自己運用の違い
株式投資の必勝法はあるのか?
株で負けるのが怖い人必見!!~儲かるおすすめの手法を大公開~
代表的な株主還元策である自社株買いについてわかりやすく解説する
株主還元策である配当(増配)と自己株買いの違いについて解説する
投資におけるリスク指標である標準偏差(ボラティリティ)についてわかりやすく解説する

3:外貨取引(FX・外貨預金)

総合商社の為替部隊で自己勘定取引を含めた外貨取引を行っていた元トレーダーとしての観点から外貨取引についての活用法と注意点等について纏めております。

外貨預金がおすすめできない理由と外貨取引の注意点を元為替トレーダ目線で徹底解説
FXは資産運用に適しているのか徹底考察
為替市場の特徴についてわかりやすく解説~元為替トレーダーの為替講座~
円高?円安?為替レートの決定要因ってなに?~元為替トレーダーによる外貨取引講座~
日米欧の中央銀行の金融政策をわかりやすく解説する

4:私募ファンドであるヘッジファンド

個人で株式投資を行う自信のある方は個人で株式投資を行うのもありですが、資金力のあるファンドという形態だからこそ得れるメリットというものもあります。誰かに運用を委託する場合に管理人がおすすめしているのはヘッジファンドです。

ヘッジファンド特集

ヘッジファンドの特徴、おすすめの理由、注意すべき点、日本のヘッジファンドについて書いておりますので参考にしてみて下さい。

【2018年】日本のおすすめヘッジファンドと、投資する際に気をつけたいポイント
海外と日本のヘッジファンドを徹底比較
著名ヘッジファンドマネージャーの報酬ランキングベスト3と経歴について紹介する
私募ファンドと公募ファンドの違いについてわかりやすく解説する
プライベート・エクイティー(PE)ファンドをわかりやすく説明する
ハゲタカファンドとヘッジファンドとPEファンドの違いについて説明する
投資顧問とヘッジファンドどちらが資産運用におすすめなのかを検討する
オルタナティブ投資についてわかりやすく説明する
ファミリーオフィスって何?プライベートバンクとなにが違うかをわかりやすく説明する
ヘッジファンドと投資信託。1000万円を運用するならどちらが良い?
ヘッジファンドと投資信託の違いについて徹底解説!!
ヘッジファンドとは一体何者なのか?ー投資家がその正体を徹底解説する
ヘッジファンドの手数料を細かく解説する
ヘッジファンドに預ける際に注意したいリスクを解説
ヘッジファンド投資におけるリスクを徹底解説
ヘッジファンドが怪しいというイメージは本当なのか?
日本に優良ヘッジファンドは存在するのか?
富裕層のみが利用できるプライベートバンカー(PB)ってなに?
ヘッジファンドの運用手法を研究 (個別銘柄)
ヘッジファンドに預けるには、具体的にどうすればいいか。購入方法を細かく解説する。
優良ヘッジファンドの見分け方
ヘッジファンドの解約ルールと、ロックアップ期間について
ヘッジファンドが経済に与える影響とは
何故ヘッジファンドはタックスヘイブンに登記するのかを徹底解説
世界最大のヘッジファンドを率いるレイ・ダリオについて特集する
リーマンショック最大の勝者ジョン・ポールソンについて特集する
ルネッサンス・テクノロジーを率いるジェームズ・シモンズについて特集する
急成長著しいヘッジファンドであるツーシグマ・インベストメントについて特集する

なお、おすすめのヘッジファンドは以下に纏めていますので参考にして貰えればと思います。
おすすめヘッジファンドランキング

5:投資信託

上のヘッジファンドが私募であるのに対して、公募のファンドを投資信託と呼んでいます。管理人としては投資信託への投資は全くおすすめできず、何故投資信託が投資先として適していないのかということを中心に纏めております。

投資信託を買うべきではない理由を徹底解説
投資信託を購入するリスクをわかりやすく説明~窓口営業の嘘を暴く~
投資信託の販売員は、自分のお金を投資信託で運用していないという事実。彼らはどのように運用して儲けているのか。
健次という投信を徹底評価~投資信託で儲けたい人に注意喚起~
真のバリュー(割安)株投資を実践する投資信託は存在しない

6:独立系投資信託

評判のひふみ投信の魅力を解説する~運用方針・利回り・手数料を徹底解剖~
さわかみ投信とひふみ投信を徹底比較~おすすめの資産運用法は何なのか~
鎌倉投信「結い2101」とひふみ投信を徹底比較~おすすめの資産運用法は何なのか~
評判のセゾン投信「セゾン資産形成の達人ファンド」を徹底評価
ひふみ投信とセゾン投信を徹底比較!!どちらが長期投資に向いているのかを考察

7:老後関係(生活費・年金等)

マクロ経済スライドをわかりやすく解説~貴方の年金が相対的に減額される未来~
評判のiDECOのメリット・デメリットを解説~老後に備えたおすすめの資産運用法とは?
老後の貯金のおすすめ運用方法を紹介~貯蓄から投資のすすめ~
老後の生活費っていくら??老後の不安を解消する資産運用の必要性を解説

8:時事関係

マーケットで発生したタイムリーなネタを取り上げていますのでお時間のある時にご覧ください!

仮想通貨でいきなりまとまった資金が出来た方におすすめの資産運用(2017年12月)
日経平均株価が暴落時の心構えとおすすめの対応方法(2018年2月)
恐怖指数VIX指数と2018年2月5日の株価急落の関係(2018年2月)
2018年2月の株価暴落後の下落余地についてPERとEPSから考える(2018年2月)
三井物産銘柄研究:(3月19日)
パナソニック銘柄研究:(3月23日)
3月のマーケット(市場)を整理する~株・為替は何故動いたのか~(4月13日)
今流行のゴルディロックス相場(適温経済)とその終焉期に気を付けたいこと

9:タックスヘイブン

世界の著名ヘッジファンドも利用しているタックスヘイブン。その特徴と実体を纏めています。タックスヘイブンへの登記に興味のある事業主さんは、管理人までご連絡いただけましたら、タックスヘイブンに詳しい方を紹介可能ですので、ご連絡下さい。

税率が低いだけじゃない?タックスヘイブンの特徴を解説
タックスヘイブンが世界経済に及ぼしている影響をわかりやすく説明する

 

10:その他

上記に分類されなかった種々の話を纏めております。
資産運用の必要性を徹底解説~安全性の高いおすすめの運用手法を紹介~
資産運用10種類を比較~リスク・リターン別に徹底解剖~
初心者におすすめの資産運用法を徹底解剖~13種類の方法をおすすめ度別に分類~
資産運用の考え方について
今なぜ資産運用が必要なのかを徹底解説!
50歳で始める投資。老後に向けて確実に資産を形成する方法
個人で行える投資を手法別に徹底比較
個人の資産運用に株式投資がおすすめな理由を解説
地方に住んでいる方が行うべき資産運用を徹底解説
株式投資の必勝法はあるのか?
超低金利時代の投資戦略
会社を辞めて経済的・時間的自由を手にする為の資産運用
日経平均とドル円の為替レートが連動する理由を解説
貯金の運用先について~貯蓄から投資のすすめ~
高配当利回り株式投資を紹介~配当利回り20%の株に投資する方法とは?~
サラリーマンにおすすめの投資先とは~副業より簡単に収入を増やす方法~
宝くじが当たるより断然高確率に億万長者になる資産運用法
宝くじがあたったら資産運用すべき理由を徹底解説

金額別に、資産運用を考える

保有されている資産に応じて、運用方法は当然違ってきます。
ここでは保有資産毎にお奨めの運用手法を纏めていますので、ご参照下さい。

10万円からできる資産運用~投資先はどこがおすすめか~
100万円の資産運用法~リスク選好別のおすすめ投資先を紹介~
300万円のおすすめ資産運用~年率20%以上を狙う方法~
【おすすめ運用法】300万円~500万円を元手に多少のリスクを冒しても1000万円を形成する確かな方法
500万円のおすすめ資産運用~多少のリスクを取りながら年率20%超えを目指す~
1000万円未満のおすすめ資産運用
資産運用を行う元手となる1000万円を貯める方法について
【2018年】1000万円を資産運用する人必見!おすすめの投資先を徹底的に解説する
30歳で資産1000万円の方向け、定年までに1億円を構築するおすすめポートフォリオ
1000万円を年利50%超えで運用しようと思っている人の読んで聞いて欲しい話
1000万円を元手に多少のリスクをとってでも、大きなリターンを得たい方向けおすすめ資産運用法!
2000万円~4000万円のおすすめ資産運用
リスクを抑えながら2000万円を倍にするおすすめ資産運用
【2018年】3000万円のおすすめ資産運用ポートフォリオをリスク・リターン別に解説
3000万円を安全に1億円にするおすすめ資産運用
5000万円を安全に資産運用して10年以内に1億円を形成する、おすすめポートフォリオ
7000万円のおすすめ資産運用~安全に目標の1億円を達成する~
1億円を安全に資産運用して2億円を築きリタイアする確かな方法

【年齢別資産運用】
当然年齢によっても、取れる資産運用手法は異なってきます。
以下年代別のおすすめ資産運用を参考にしてみて下さい!
30歳からの資産運用
40歳からの資産運用

 

個別ファンド特集

管理人の目線で、個別ファンドの特徴やおすすめ度を解説していきます。

BMキャピタル

私の投資ポートフォリオのトップを占めているヘッジファンドです。私募ファンドのためか意外と知られていないので、細かく解説しました。
【まとめ】BM Capitalの口コミ・評判、運用成績・利回り、投資手法を投資家目線で解説
BMキャピタルは怪しい詐欺ファンドなのかを投資家目線で徹底解剖
BMキャピタルの運用手法を徹底解剖
BMキャピタルはいくらから投資できる?最低出資額について解説
評判のヘッジファンドBMキャピタルに出資の問い合わせをする方法を解説
【運用報告】BMキャピタルの2017年度利回りと投資戦略を紹介

ひふみ投信

昨年の私のポートフォリオの利益を索引した独立系の投資信託です。
評判のひふみ投信の魅力を解説する~運用方針・利回り・手数料を徹底解剖~
さわかみ投信とひふみ投信を徹底比較~おすすめの資産運用法は何なのか~
鎌倉投信「結い2101」とひふみ投信を徹底比較~おすすめの資産運用法は何なのか~

セゾン投信

長期投資に適している世界株式市場に順応した独立系の投資信託です。
評判のセゾン投信「セゾン資産形成の達人ファンド」を徹底評価
ひふみ投信とセゾン投信を徹底比較!!どちらが長期投資に向いているのかを考察

日興レジェンドイーグル

 

著名投資家の特集

先人並びの現在活躍されている著名投資家並びにファンドマネージャーの考え方や問う手法について纏めていく特集です。

ウォーレン・バフェット~投資の王様~

バフェット流の銘柄選択手法①:概念編
バフェット流の銘柄選手法②:消費者独占型企業はどのような分野に存在するか
バフェット流の銘柄選択手法③:消費者独占型企業の定量的特徴を解説
バフェット流の銘柄選択手法④:消費者独占型企業の定性的特徴を解説
バフェット流の銘柄選択手法⑤:市況要因による株価の買い時
バフェット流の銘柄選択手法⑥:株の仕込み時と売り時

ベンジャミン・グレアム~バリュー株投資の父~

ベンジャミン・グレアムの考え方特集1~バリュー株投資のすすめ~
ベンジャミン・グレアムの考え方特集2~インフレと企業収益の関係性~
ベンジャミン・グレアムの考え方特集3~防衛的投資家の投資指針~
ベンジャミン・グレアムの考え方特集4~バリュー株投資の有効性検証~
ベンジャミン・グレアムの名言集

藤野英人氏~ひふみ投信ファンドマネージャー~

ひふみ投信創設者藤野英人氏の思考法1~投資バカの思考法を読んで~
ひふみ投信創設者藤野英人氏の思考法2~投資バカの思考法を読んで~

本多静六~明治大正昭和期のスーパーサラリーマン投資家

本多静六「私の財産告白」を読んで1~本多式貯蓄法について解説~
本多静六「私の財産告白」を読んで2~本多式投資法~
本多静六「私の財産告白」を読んで3~本多翁の人生教訓 ~

トマ・ピケティ「21世紀の資本論」著者

トマ・ピケティ「21世紀の資本論」をわかりやすく要約~資産運用の必要性を説く~