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新興国株式投資~おすすめの新興国への投資指針~

このページでは過去のアメリカや日本のように今後圧倒的な成長が見込まれる新興国株式市場の魅力と投資する際に注意するポイントについて纏めております。

【参照】
新興国株投資特集1:新興国経済の現状を確認する
新興国株投資特集2:新興国株投資の必要性を説明する
新興国への株式投資で儲けるために絶対におさえておきたいポイント

新興国に投資する際に抑えておきたいリスク

新興国の分類

新興国と一括りでいっても、具体的にどのような新興国が今後伸びていくのか、株式投資を行う妙味があるのかを考えないといけません。

魅力的な市場であっても既に市場が織り込んでおり株価が上昇しきっていれば、投資妙味があるともいえません。

これらを総合的に勘案する為に、私は以下のような成長力と株式市場の割安度という観点で新興国を分類しました。

①成長力が低く割高な新興国

最も投資妙味が低い新興国といえるカテゴリーです。この成長力というのは現在の成長率ではなく、今後の成長の見込みです。

経済成長を行うから、企業が成長し株価が上昇していくので、成長力は最も大事なファクターです。

このカテゴリーに分類される代表的な新興国は中国です。人口ボーナスは終了し、様々な問題を抱え今後成長が失速していくことが見込まれるからです。その他の国についても纏めていますので参考にしてみて下さい。
中国の抱える問題を大解剖①
中国の抱える問題を大解剖②
タイ株式投資の魅力と注意点
シンガポール株式投資の魅力と注意点

②成長力は高いが割高な新興国

現在のASEANのように人口ボーナスの真っただ中で成長力が非常に高い国々です。ただ以下に纏めております通り、減速必至の中国への依存度が高いこともあり注意が必要です。

ASEANの概要と成長率
ASEANの魅力と課題を解説

このカテゴリーに分類される国は、株式市場が外国人にもオープンにされている為、将来の成長を織り込み株価が魅力的な水準ではない点に注意を払う必要があります。

ベトナム株投資の魅力と注意点
インドネシア株式投資の魅力と注意点
マレーシア株式投資の魅力と注意点
フィリピン株式投資の魅力と注意点
インドの魅力と課題を解説1
インドの魅力と課題を解説2
インド株式投資の魅力と注意点

③成長力が低く割安な新興国

このカテゴリーに分類される代表的な国はロシアです。いくら成長力が高くても今後の成長力が低いと、企業業績の向上を伴った株価上昇が期待できないので、魅力は薄いといえるでしょう。

ロシア連邦成立の背景と苦難の道のり
ロシア株式投資の魅力と注意点1
ロシア株式投資の魅力と注意点2

④成長力が高く割安な新興国

今後成長力が高いにも関わらず、株価が割安に放置されている新興国こそ真に投資する妙味が高い新興国となります。

そもそもそんな国あるの?という疑問を持たれると思うのですが、このような国は株式市場に外国人投資家の参入が困難な市場に分かれます。

このような新興国は株式市場が出来たばかりで黎明期の国が多いです。例えば以下のような国です。

ラオス株式投資の魅力と注意点
ミャンマー株式投資の魅力と注意点
カンボジア株式投資の魅力と注意点

然し、このような国は株式市場が未成熟で、上場している数も五社程度で、とてもまだ理論に基づいて投資が行えるような環境がありません。

しかも、投資する為には自分で現地の証券口座を開設するしかありません。

本当に魅力的な国は、ある程度市場も成熟しているにも関わらず、まだ外国人が参入できておらず、今後流入が増加していくことが見込まれる市場です。

このような条件が合致する国として管理人はイランを挙げています。イランは2016年1月まで制裁を科されていたため、まだ本格的に海外からの資金が流入しておらず、PERはなんと主要銘柄でさえ4倍~7倍という低水準に抑えられています。

そんなイランの魅力と投資する方法については以下に纏めておりますので、参考にしてみて下さい!

新興国への投資の中でも、イラン株への投資が特に熱い理由を詳しく解説する。
今イラン株への投資が特に熱い理由を解説する(その2)
今イラン株投資が特にあつい理由をニュースを元に解説

【まとめ】イラン株に投資する際におさえておきたいリスク (政治編)
【まとめ】イラン株に投資する際におさえておきたいリスク (経済編)
イラン株投資の魅力を個別銘柄を用いて解説する。①
イラン株投資の魅力を個別銘柄を用いて解説する。②
魅力的なイラン株に投資するのはどうすれば良いのか、方法を説明する。

その他

その他、新興国投資を行う際に注意したい点や気になる点について以下記事に纏めております。

新興国株式投資でETFや投資信託をおすすめできない理由~どうすれば一番儲かるのか
新興国株式投資に為替ヘッジが必要なのかを解説する~おすすめのリスク管理指針~